هل فكرت يومًا في الاستثمار في البورصة أو العملات الرقمية؟ هل واجهت صعوبة في فهم مصطلحات مثل “التحليل الفني” و”التحليل الأساسي”؟ لا داعي للقلق، فهذه السطور ستكون دليلك المبسط لفهم هذين النهجين الأساسيين في عالم التداول والاستثمار.
شوف كمان: سعر الدولار مقابل الجنيه المصري اليوم الخميس 3 يوليو 2025.. استقرار وسط توقعات بالمفاجآت
التحليل الأساسي والبحث عن القيمة الحقيقية
التحليل الأساسي يشبه إلى حد كبير عملية التحقيق، حيث يركز المحللون الأساسيون على القيمة الحقيقية للأصول بدلاً من تقلبات الأسعار اليومية، وهذا النوع من التحليل يعتمد على العوامل الاقتصادية والمالية التي تؤثر على قيمة السهم أو العملة.
أدواتك الأساسية كمبتدئ تتضمن البيانات الاقتصادية، لذا يجب عليك متابعة الأخبار المتعلقة بأسعار الفائدة، معدلات البطالة، والناتج المحلي الإجمالي، فعلى سبيل المثال، رفع أسعار الفائدة قد يؤثر سلبًا على أسواق الأسهم.
البيانات المالية للشركات تلعب دورًا مهمًا، فإذا كنت تدرس أسهم شركة معينة، عليك الاطلاع على تقاريرها المالية، افحص قائمة الدخل لتحديد الأرباح والخسائر، والميزانية العمومية لتحديد الأصول والالتزامات، فهذه التقارير تعطيك فكرة عن مدى صحة الشركة وقدرتها على تحقيق الأرباح.
ممكن يعجبك: سعر الذهب في الأردن اليوم الإثنين 21 يوليو 2025 يشهد زيادة ملحوظة في جميع الأعيرة
أيضًا، أخبار الصناعة والشركة تعتبر ضرورية، هل هناك منتج جديد للشركة؟ هل أعلنت عن شراكة مهمة؟ هذه الأخبار قد تؤثر بشكل كبير على سعر السهم.
باختصار، التحليل الأساسي هو نهج للمستثمرين على المدى الطويل الذين يسعون لشراء أصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية والاحتفاظ بها حتى تعود قيمتها للارتفاع.
التحليل الفني وقراءة سلوك السعر
على عكس المحلل الأساسي، لا يهتم المحلل الفني بالبيانات الاقتصادية أو التقارير المالية، بل يركز فقط على حركة السعر التاريخية وحجم التداول، ويعتقد المحللون الفنيون أن كل المعلومات المتاحة للسوق تنعكس بالفعل في سعر الأصل، وهدفهم هو استخدام الرسوم البيانية لتوقع حركة السعر المستقبلية.
أدواتك الأساسية كمبتدئ تشمل الرسوم البيانية، حيث تعتبر الأداة الرئيسية للمحلل الفني، ومن أشهر أنواعها الرسم البياني للشموع اليابانية، الذي يمثل كل شمعة فترة زمنية معينة (يوم، ساعة، إلخ) ويوضح سعر الفتح، الإغلاق، وأعلى وأقل سعر في تلك الفترة.
مستويات الدعم والمقاومة تعتبر أيضًا مهمة، حيث تجد السعر صعوبة في تجاوزها، مستوى الدعم هو السعر الذي يرتد منه السعر صعودًا، بينما مستوى المقاومة هو السعر الذي يرتد منه السعر هبوطًا.
المتوسطات المتحركة تساعدك على تحديد اتجاه السعر العام، وهي عبارة عن متوسط حسابي لسعر الأصل على مدى فترة معينة، وإذا كان السعر فوق المتوسط المتحرك، فهذا يشير إلى اتجاه صاعد.
أيهما أفضل؟
لا يوجد نهج أفضل من الآخر، فكل منهما يخدم غرضًا مختلفًا، ويقوم العديد من المستثمرين الناجحين بدمج بين النهجين.
قد يستخدم المستثمر التحليل الأساسي لاختيار سهم لشركة قوية وواعدة، ثم يعتمد على التحليل الفني لتحديد أفضل نقطة للدخول أو الخروج من الصفقة.
يمكن تشبيه التحليل الفني بقراءة خريطة الطقس للتنبؤ بالأمطار في الساعات القادمة، بينما التحليل الأساسي يشبه دراسة المناخ العام لتحديد ما إذا كان الصيف سيكون حارًا أم لا، لذا فكلاهما مهم، ويعتمد اختيارك لأي منهما على هدفك الاستثماري.
تعليقات